SpaceX prepara su OPV con Goldman Sachs y apunta a 1,25 billones

Goldman Sachs ha logrado el papel principal como entidad colocadora para la salida a bolsa de SpaceX, prevista para este año, según fuentes de ‘CNBC’. La empresa aeroespacial de Elon Musk apunta a una valoración de 1,25 billones de dólares, lo que podría convertirla en una de las diez compañías cotizadas más valiosas del mundo.

Goldman Sachs lidera la colocación de la mayor OPV de la historia

SpaceX ha elegido a Goldman Sachs para asumir el papel principal en su esperada salida a bolsa. El banco estadounidense ostentará la posición de ‘lead left’, lo que le convierte en el principal responsable de coordinar la oferta, gestionar el contacto con los inversores y fijar el precio final de las acciones. Tras Goldman Sachs se situarán Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y JPMorgan Chase. Ni SpaceX ni Goldman Sachs han confirmado públicamente la información, y los detalles sobre el tamaño, la valoración y el calendario de la OPV siguen sin estar claros.

Valoración récord y repercusión para Musk

Se espera que la salida a bolsa tenga lugar en algún momento de 2026 con una valoración de 1,25 billones de dólares (1,05 billones de euros), lo que rompería todos los récords anteriores. Esta valoración podría situar a SpaceX entre las 10 empresas cotizadas más valiosas del mundo, por delante de Tesla. La OPV probablemente convertiría a Elon Musk en la primera persona de la historia con una fortuna estimada en un billón de dólares.

Reserva del 30% de la OPV para pequeños inversores

SpaceX estudia destinar hasta el 30% de las acciones de la OPV a los inversores minoristas, una estructura poco habitual para una salida a bolsa de esta envergadura. Esta asignación permitiría una participación más amplia de los pequeños inversores, en lugar de concentrar el acceso en los grandes fondos institucionales.

Starlink e inteligencia artificial como motores de la valoración

Los analistas se centran cada vez más en Starlink como gran motor de la valoración de SpaceX, debido a su modelo de ingresos recurrentes y su creciente base mundial de abonados. En febrero, la empresa adquirió xAI, otra compañía de Musk, en una operación íntegramente en acciones que valoró SpaceX en 1 billón de dólares y xAI en 250.000 millones de dólares. Esta fusión creó una entidad con una valoración privada de 1,25 billones de dólares y añadió exposición a la inteligencia artificial a la oferta de SpaceX.

Contexto: un momento importante para los mercados bursátiles

Una colocación exitosa marcaría un momento importante para los mercados bursátiles mundiales, que en los últimos años han registrado un ritmo más lento de salidas a bolsa debido a los tipos de interés elevados y las valoraciones volátiles en el sector tecnológico. El fabricante de chips de inteligencia artificial Cerebras Systems debutó la semana pasada en el Nasdaq con una valoración de 95.000 millones de dólares, lo que alimenta las expectativas de una oleada de grandes OPV impulsadas por la inteligencia artificial este año.

Implicaciones para el sector financiero y tecnológico

Para Goldman Sachs, asegurarse el papel protagonista en la operación podría reforzar su posición en el mercado de grandes estrenos bursátiles tecnológicos, en un momento de intensa competencia entre los principales bancos de inversión. La salida a bolsa de SpaceX podría impulsar una oleada de grandes OPV impulsadas por la inteligencia artificial en 2026, transformando el panorama bursátil global.